Запис Детальніше

Use of non-deliverable forwards to hedge foreign exchange risks

eKMAIR

Переглянути архів Інформація
 
 
Поле Співвідношення
 
Creator Khraban, Andrii
Kalynovskii, Oleksandr
Храбан, Андрій
Калиновський, Олександр
 
Date 2013-03-21T09:07:35Z
2013-03-21T09:07:35Z
2012
 
Identifier Khraban A. Use of non-deliverable forwards to hedge foreign exchange risks / Khraban A., Kalynovskii O. // Наукові записки НаУКМА. - 2012. - Т. 133: Економічні науки. - С. 131-138.
1996-5931
http://www.ekmair.ukma.kiev.ua/handle/123456789/2240
 
Description У статті описано форвардний контракт без поставки (NDF) як можливий інструмент для хеджування валютних ризиків українським урядом, який випускав єврооблігації на регулярній основі. Продемонстровано фінансові переваги позик на внутрішньому ринку в гривні, на відміну від зовнішніх запозичень, що здійснювалися протягом кількох останніх років. Показано, як NDF можна було б використовувати для хеджування валютних ризиків в Україні у 2006–2009 рр., коротко пояснює механізм роботи NDF контрактів, а також досліджує ціноутворення на гривневі NDF у 2006–2011 роках.
This article describes Non-Deliverable Forward (NDF) contracts as instruments to hedge FX exposure for the Ukrainian Government that has been issuing Eurobonds on a regular basis. Financial advantages of internal borrowing in UAH are carefully demonstrated as opposed to external borrowing during the recent years. The article shows how NDFs could have been used to hedge the FX exposure in Ukraine in 2006-9, briefl y explains the mechanism of NDF contracts, and presents the intricacies of UAH NDF pricing in 2006–2011.
 
Language en
 
Publisher ВПЦ НаУКМА
 
Subject Non-Deliverable Forward contracts (NDFs)
hedging FX exposure
currency risks
derivative markets
Ukrainian public debt
non-convertible currency
settlement currency
prevailing spot (fixing) rate
NDF risk premium
форвардний контракт без поставки (NDF)
хеджування валютних ризиків
ринки похідних фінансових інструментів (деривативів)
неконвертовані валюти
валюта розрахунків
переважаючий на ринку спотовий курс
премія за ризик у NDF
 
Title Use of non-deliverable forwards to hedge foreign exchange risks
 
Type Article
 
Relation Наукові записки НаУКМА. - 2012. - Т. 133: Економічні науки. - С. 131-138.