Інвестиційні вкладення банків та підвищення їх ефективності
Dspace iRKNEU
Переглянути архів Інформація| Поле | Співвідношення | |
| Title |
Інвестиційні вкладення банків та підвищення їх ефективності
Banking investments and improvement of their effectiveness Инвестиционные вложения банков и повышение их эффективности |
|
| Creator |
Нікітін, Андрій Валерійович
Nikitin, A. V. |
|
| Subject |
банківська система
банківські інвестиції інвестиційні вкладення інвестиційний ризик інвестиційний портфель портфельний аналіз ефективність інвестицій управління інвестиціями фінансові інструменти інвестиційна політика Banking system banking investments investments, investment risks investment portfolio portfolio analysis effectiveness of investment investment management financial tools investment policy банковская система банковские инвестиции инвестиционные вложения инвестиционный риск инвестиционный портфель портфельный анализ эффективность инвестиций управление инвестициями финансовые инструменты инвестиционная политика У26(4Укр)21 |
|
| Description |
Дисертацію присвячено пошуку шляхів ефективного використання банківських інвестицій у становленні економіки України. Визначено місце інвестиційних операцій банків в економічному механізмі і їх роль в управлінні банком. На основі системного підходу узагальнено та систематизовано теоретичні і методологічні аспекти оцінки ефективності банківських інвестицій. Розкрито особливості і взаємозв’язки різноманітних показників оцінки ефективності інвестиційних вкладень банків. Показано, що оптимізація не знімає проблеми вибору між дохідністю і безризиковістю. Здійснено комплексний аналіз проблем управління портфелем інвестицій банку. Виконано дослідження сучасного стану інвестиційної діяльності в Україні і співставлення поглядів вітчизняних економістів на шляхи і методи подолання інвестиційної кризи. Обґрунтовано практичні рекомендації по більш повному використанню інвестиційного потенціалу банків в перехідний до ринку період.
The main purpose of this dissertation is to present the ways and means to effective use banking investments for the improvement of Ukraine’s economy. The dissertation defines the place of banking investment operations in economic development and their role in bank management. System analysis is used to summarise and analyse the theoretical and methodological aspects of investment effectiveness assessment. The specifics details of different assessment methods and their mutual relationships are covered in depth in this work. The dissertation emphasises that the diversity of approaches to the definition of the investment’s risks and the assessment of their levels mirrors the complexity of this problem and the different ways to solve it on a practical level. This work scientifically proves that a universal definition of investment risk is meaningless, because its specific content and measurements (dispersion of its expected profitability, probability of its deviation from expected returns, characteristics of lost income etc.) are dependent upon the model selected for the analysis. The dissertation shows that different models bear different definitions of risk, and its quantitative characteristics may substantially differ. This makes a comparison of the results of different assessments a nontrivial task and complicates the process of making investment decisions. The use of the different models of risk assessment is based not only on the use of the different data bases, but also on the absence of universal and reliable assessment methods. 19 Given that a bank’s investment portfolio is one of the most important tools in the bank’s assets management, this work provides an analysis of the bank’s management process and definitions of the main functions of the investment portfolio which have to be taken into account when managing investments. Serious attention is brought to the methods of securities’ investment analysis; the most important types of risks the investment manager deals with are emphasised. The case study of investment portfolio optimisation is used to prove that the specifics of the risk definition and its quantifications are dependent on the selected analytical model, and that risk optimisation does not remove the problem of a choice between the profitability and the level of risk. The dissertation contains the arguments that the choice between the profitability of securities and their risk level can be made only by the involved party (investor) that bears the risks of financial losses under unfavourable circumstances. This work contains arguments supporting the thesis that the commonly used indicators of effectiveness (earnings ratio, current revenue, sellers’ price, etc) could be used only for the improvement of an investment portfolio’s profitability. The role of securities in sustaining of the necessary level of bank’s liquidity and, as the result, in the more effective functioning of the bank is not taken into account. Taking this into account requires the creation of model which embraces different aspects of banking: investment policy, assets management, liquidity management. The complexity of relations between the said processes and the economic environment complicates the creation of comprehensive analytical model. The model built in the dissertation is based on the systemic approach to the analysis of the banking activities. In this model the structure of the making of managerial (including investment) decisions is represented by four main blocks, which differ by their hierarchical levels, details of the objects of management, and by the content and amount of the covered indicators. In the dissertation the investment portfolio is viewed as an integrated tool for achieving the conflicting goals of securing high profitability and maintaining the necessary liquidity of the bank. To support the targeted level of liquidity the investment portfolio shall contain assets with high level of liquidity and a minimal risk level. The assessment of the investment portfolio performed in this work using Markovitz’ and SARM models, revealed that the quantifications of risks largely depend on the model used. For the purpose of the result’s reliability, it is proposed to assess the risks on a summary rating for both models and exclude all doubtful assets from the portfolio. An important part of the investment management mechanism is a strategy for investment portfolio management. A comparative analysis of the main types of active and passive strategies and methods of the managing of bank’s investment portfolio is performed in the dissertation. The multifaceted analysis of today’s problem of investment portfolio management is implemented in this work. It also contains research into the current situation in the investment activities in Ukraine and 20 a comparison of the views of Ukrainian economists on the ways and means of dealing with the current investment crisis. Practical recommendations are given on a more efficient use of banks’ investment potential in the transition period. Диссертация посвящена поиску путей эффективного использования банковских инвестиций в становлении экономики Украины. Определено место инвестиционных операций банков в экономическом механизме и их роль в управлении банком. На основе системного подхода обобщены и систематизированы теоретические и методологические аспекты оценки эффективности банковских инвестиций. Раскрыты особенности и взаимосвязи разнообразных показателей оценки эффективности инвестиционных вложений банков. Показано, что оптимизация не снимает проблемы выбора между доходностью и безрисковостью. Осуществлен комплексный анализ проблем управления портфелем инвестиций банка. Выполнено исследования современного состояния инвестиционной деятельности в Украине и сопоставление взглядов отечественных экономистов на пути и методы преодоления инвестиционного кризиса. Обоснованы практические рекомендации по больше полному использованию инвестиционного потенциала банков в переходный к рынку период. |
|
| Publisher |
ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»
|
|
| Contributor |
Герасимович, Анатолій Михайлович
|
|
| Date |
2019-04-18T14:09:09Z
2019-04-18T14:09:09Z 2003-05-22 |
|
| Type |
Article
|
|
| Identifier |
Нікітін А. В. Інвестиційні вкладення банків та підвищення їх ефективності : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.04.01 / Нікітін Андрій Валерійович ; Київ. нац. екон. ун-т. – Київ, 2003. – 20 с.
http://ir.kneu.edu.ua/handle/2010/29956 |
|
| Language |
uk
|
|